“水鬼”俗称“水猴子”，民间传言是死者怨气所化。那些淹死、投水自杀或意外而死的人，会徘徊在淹死的地方，变成水鬼，然后在水里耐心的等待、引诱，或是强迫人落水而死，来当自己的替死鬼。千百年来，水鬼无忧无虑的靠这个方法投胎转世，摆脱来自地狱的苦难。民国时期，有一处四面环山叫做“天水村”的地方，太姥爷就在那里出生，村民们在村长钱兴的带领下，虽不富足，却也过着安稳的日子。直到有一天晚上，太姥爷坐船回来，村里开始频繁出现各种诡异的事……
此為吳家驤及程剛在1968年聯合導演的動作槍戰片，由凌雲、焦姣、方盈及沈依一生三旦主演。故事描述，民初，山陽縣出了個專與軍閥作對的千面大盜，他是季耀東（凌雲飾）。保安隊長早已起疑，但因季是當地士紳，加上他與縣長及其女兒賈巧雲（沈依飾）相熟，且沒有確實證據，也就不敢下令拘捕。一次，季在行動中被傷臉，躲在城外革命黨員金雲峰（井淼飾）家中療傷，並找來孖生弟弟耀南冒充自己，以掩人耳目……
一只勇敢的军犬回到美国，开始了它危险潜伏的旅行。
